本報(bào)記者 黃斌 北京報(bào)道

　　“(看完報(bào)告后)，感覺到工、農(nóng)、中、建、交應(yīng)該將重點(diǎn)放在國(guó)際化，而不是國(guó)內(nèi)‘兩個(gè)不低于’上，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行不可能國(guó)際化，沒有那個(gè)人才，也沒有那個(gè)能力。”中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局局長(zhǎng)焦瑾璞如是表示。

　　他認(rèn)為，未來學(xué)界或應(yīng)研究中資金融機(jī)構(gòu)“走出去”的相關(guān)政策及環(huán)境要求，“應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)和支持大的銀行走出去。”

　　9月20日，中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所(IMI)、浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)與創(chuàng)新金融研究中心(CIFI)、中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所聯(lián)合推出《中資銀行國(guó)際化報(bào)告2015》(下稱《報(bào)告》)。

　　《報(bào)告》提出中資銀行國(guó)際化指數(shù)(簡(jiǎn)稱CBII)，其中，中國(guó)銀行被評(píng)領(lǐng)先，連續(xù)8年國(guó)際化指數(shù)為五大行平均水平的2.5倍以上，最大時(shí)為3.5倍；工商銀行與交通銀行近8年則基本位于五大行平均水平線上，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行則在國(guó)際化方面稍顯滯后。但從增速來看，農(nóng)業(yè)銀行年均增速最大，隨后依次為工行、建行和交行，中行則或因邊際增速遞減，而略有負(fù)增長(zhǎng)。

　　但與國(guó)際大行相比，中資銀行仍有較大差距，面臨人才、制度上的掣肘。

　　農(nóng)行增長(zhǎng)最快中信近5年停滯

　　人民幣國(guó)際化與金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化息息相關(guān)。

　　“人民幣國(guó)際化起步階段主要靠政策推動(dòng)，現(xiàn)在進(jìn)入加快發(fā)展期，單單靠政策就不夠了，還需要有市場(chǎng)的力量。”中銀香港發(fā)展規(guī)劃部副總經(jīng)理鄂志寰對(duì)此頗有感觸。

　　他表示，“之前很多分支機(jī)構(gòu)那叫慘淡經(jīng)營(yíng)，但2009年開始，隨著人民幣國(guó)際化的不斷推進(jìn)，慘淡經(jīng)營(yíng)的一些分支機(jī)構(gòu)獲得了新生機(jī)，甚至很多當(dāng)?shù)劂y行就是抓住了人民幣國(guó)際化進(jìn)入主流。”

　　《報(bào)告》指出，除2008年受“次貸危機(jī)”以及國(guó)內(nèi)“四萬億”投資的影響外，2007年-2014年的8年間，中資銀行境外資產(chǎn)、業(yè)務(wù)發(fā)展在大多數(shù)年份保持了顯著高于境內(nèi)業(yè)務(wù)、對(duì)外直接投資(ODI)、對(duì)外貿(mào)易以及我國(guó)GDP的增速。

　　金融機(jī)構(gòu)中，盡管近年來中國(guó)工商銀行在海外擴(kuò)張迅猛，市場(chǎng)亦頻有工行國(guó)際化超越中國(guó)銀行的說法，但中國(guó)銀行的國(guó)際化優(yōu)勢(shì)依舊明顯。

　　《報(bào)告》顯示，五大國(guó)有銀行2014年國(guó)際化指數(shù)由高到低依次為：中國(guó)銀行(20.99)、中國(guó)工商銀行(8.17)、交通銀行(7.12)、中國(guó)建設(shè)銀行(4.08)、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行(2.72)。

　　據(jù)中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所執(zhí)行所長(zhǎng)、浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長(zhǎng)賁圣林介紹，此次《報(bào)告》選取三類指標(biāo)從境外資產(chǎn)積累、營(yíng)業(yè)情況、分支機(jī)構(gòu)以及海外并購(gòu)等多方面建立CBII，對(duì)國(guó)有大行和股份制銀行分別進(jìn)行指標(biāo)評(píng)估與排序。

　　從市場(chǎng)力量來看，伴隨著人民幣國(guó)際化，中資銀行亦迎來了高速發(fā)展。據(jù)《報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，五大行的境外業(yè)務(wù)近幾年平均增速高達(dá)28.56%，其中，境外資產(chǎn)規(guī)模最小的農(nóng)業(yè)銀行近些年境外業(yè)務(wù)增速最快，2014年達(dá)76.77%，是五大行平均增長(zhǎng)率的2.6倍。

　　股份制銀行中，中信銀行則依舊領(lǐng)先。從指數(shù)來看，在參評(píng)的3家股份制銀行中，中信銀行國(guó)際化水平最高，指數(shù)值為4.38，較招商銀行的2.29和廣發(fā)銀行的1.22大幅領(lǐng)先。但值得注意的是，從增速上看，廣發(fā)銀行增長(zhǎng)最快，其次為招商銀行，中信銀行的國(guó)際化進(jìn)程則近5年陷入停滯。

　　盡管國(guó)際化水平已有長(zhǎng)進(jìn)，但相比國(guó)際大型商業(yè)銀行，中資銀行還有很大的差距。

　　《報(bào)告》顯示，中資銀行境外資產(chǎn)、營(yíng)收和利潤(rùn)占比遠(yuǎn)低于國(guó)際大型銀行。近8年五大行平均境外資產(chǎn)、營(yíng)收和利潤(rùn)占比分別為8.09%、6.12%和6.30%，相比之下，花旗銀行為60.29%、50.59%、50.32%，匯豐銀行為48.36%、62.35%、69.05%，約為五大行平均值的8倍。

　　此外，亦有學(xué)者認(rèn)為，《報(bào)告》選取的指標(biāo)，并不足以體現(xiàn)中資銀行的國(guó)際化水平，數(shù)字之外，還有難以量化的“軟實(shí)力”，才是金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化的重要標(biāo)志。

　　“你在海外有機(jī)構(gòu)，有點(diǎn)海外資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)，是不是就算國(guó)際化了？我覺得這算初級(jí)水平國(guó)際化。”IMI副所長(zhǎng)、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚認(rèn)為，高級(jí)水平的國(guó)際化，需要中資銀行在主要國(guó)際金融中心具有話語權(quán)、定價(jià)權(quán)，“像花旗、匯豐，有能力影響匯率，從這個(gè)角度，我認(rèn)為我們中國(guó)銀行體系還稱不上國(guó)際化。”

　　“雖然我們現(xiàn)在有幾家銀行叫做國(guó)際系統(tǒng)性重要銀行，我們農(nóng)業(yè)銀行也被稱為系統(tǒng)性的一方，但其實(shí)我們很不開心，因?yàn)橛辛藝?yán)格要求，限制發(fā)展。從整個(gè)全球貨幣體系大格局來講，中國(guó)的銀行剛剛邁出國(guó)門，談不上話語權(quán)、定價(jià)權(quán)。”向松祚建議，未來關(guān)于中國(guó)金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化的報(bào)告，需反映此類“軟實(shí)力”指標(biāo)。

　　亟須突破人才制度掣肘

　　與國(guó)際大行的差距，意味著中資銀行“走出去”的征程，依舊任重道遠(yuǎn)。

　　“最新的數(shù)據(jù)顯示，我們現(xiàn)在已經(jīng)是124個(gè)國(guó)家的第一大貿(mào)易伙伴，但是銀行體系沒跟上，在拉美、非洲的中國(guó)企業(yè)找一個(gè)銀行開戶都找不到中國(guó)的，我覺得這個(gè)有現(xiàn)實(shí)需要。”在向松祚看來，中資金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化的速度，并沒有跟上企業(yè)“走出去”的步伐。

　　針對(duì)中資銀行未來的海外擴(kuò)張策略，賁圣林建議，中資銀行應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際進(jìn)行海外擴(kuò)張，抓住國(guó)家政策的機(jī)遇，加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國(guó)家的金融合作，同時(shí)向新加坡、中國(guó)香港等發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)國(guó)家或地區(qū)拓展，并努力填補(bǔ)歐洲空白，加強(qiáng)在非洲、拉丁美洲等國(guó)家的布局。

　　他表示，在模式選擇上，對(duì)于剛走上國(guó)際化道路的商業(yè)銀行來說，若東道國(guó)監(jiān)管限制較低，先采用新設(shè)境外機(jī)構(gòu)的方式或許相對(duì)穩(wěn)妥一些，待熟悉環(huán)境，找到合適的收購(gòu)對(duì)象之后，再通過并購(gòu)重組、機(jī)構(gòu)整合的方式實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的有效擴(kuò)張。

　　“前幾年全球金融危機(jī)時(shí)，國(guó)內(nèi)有銀行要收購(gòu)‘歐豬四國(guó)’中葡萄牙的一家銀行，報(bào)上來以后，我們就問了一個(gè)問題，有沒有懂葡萄牙語的，收購(gòu)方說沒有一個(gè)人。”焦瑾璞提醒道，中資銀行在國(guó)際化進(jìn)程中需慎重，在具體操作時(shí)，需避免“出現(xiàn)腦子過熱的情況。”

　　向松祚認(rèn)為，目前中資銀行的海外擴(kuò)張，面臨三大障礙。一是海外對(duì)中資銀行的歧視，國(guó)有大行在英國(guó)等海外市場(chǎng)“開分行很困難”，進(jìn)而嚴(yán)重限制子行業(yè)務(wù)，“要增資什么之類的非常麻煩，說白了就是不讓你大規(guī)模開展業(yè)務(wù)。”二是政策之間的矛盾，“很多國(guó)家政策是在打架的，一方面要中資企業(yè)，特別中資金融機(jī)構(gòu)走出去，另一方面政策體制不支持這個(gè)，全部捆死了。”

　　“中國(guó)要真正國(guó)際化，必須重新塑造人才體制機(jī)制。現(xiàn)在我們幾十、上百萬海外留學(xué)生很難回到中資銀行，因?yàn)槟愕捏w制機(jī)制進(jìn)不來，當(dāng)不了頭，為什么要來。”在向松祚看來，目前亟須突破的，是人才機(jī)制的掣肘。