本報記者 黃斌 北京報道

　　“(看完報告后)，感覺到工、農、中、建、交應該將重點放在國際化，而不是國內‘兩個不低于’上，股份制商業銀行和城市商業銀行不可能國際化，沒有那個人才，也沒有那個能力。”中國人民銀行金融消費權益保護局局長焦瑾璞如是表示。

　　他認為，未來學界或應研究中資金融機構“走出去”的相關政策及環境要求，“應當鼓勵和支持大的銀行走出去。”

　　9月20日，中國人民大學國際貨幣研究所(IMI)、浙江大學互聯網與創新金融研究中心(CIFI)、中國銀行國際金融研究所聯合推出《中資銀行國際化報告2015》(下稱《報告》)。

　　《報告》提出中資銀行國際化指數(簡稱CBII)，其中，中國銀行被評領先，連續8年國際化指數為五大行平均水平的2.5倍以上，最大時為3.5倍；工商銀行與交通銀行近8年則基本位于五大行平均水平線上，建設銀行和農業銀行則在國際化方面稍顯滯后。但從增速來看，農業銀行年均增速最大，隨后依次為工行、建行和交行，中行則或因邊際增速遞減，而略有負增長。

　　但與國際大行相比，中資銀行仍有較大差距，面臨人才、制度上的掣肘。

　　農行增長最快中信近5年停滯

　　人民幣國際化與金融機構的國際化息息相關。

　　“人民幣國際化起步階段主要靠政策推動，現在進入加快發展期，單單靠政策就不夠了，還需要有市場的力量。”中銀香港發展規劃部副總經理鄂志寰對此頗有感觸。

　　他表示，“之前很多分支機構那叫慘淡經營，但2009年開始，隨著人民幣國際化的不斷推進，慘淡經營的一些分支機構獲得了新生機，甚至很多當地銀行就是抓住了人民幣國際化進入主流。”

　　《報告》指出，除2008年受“次貸危機”以及國內“四萬億”投資的影響外，2007年-2014年的8年間，中資銀行境外資產、業務發展在大多數年份保持了顯著高于境內業務、對外直接投資(ODI)、對外貿易以及我國GDP的增速。

　　金融機構中，盡管近年來中國工商銀行在海外擴張迅猛，市場亦頻有工行國際化超越中國銀行的說法，但中國銀行的國際化優勢依舊明顯。

　　《報告》顯示，五大國有銀行2014年國際化指數由高到低依次為：中國銀行(20.99)、中國工商銀行(8.17)、交通銀行(7.12)、中國建設銀行(4.08)、中國農業銀行(2.72)。

　　據中國人民大學國際貨幣研究所執行所長、浙江大學互聯網金融研究院院長賁圣林介紹，此次《報告》選取三類指標從境外資產積累、營業情況、分支機構以及海外并購等多方面建立CBII，對國有大行和股份制銀行分別進行指標評估與排序。

　　從市場力量來看，伴隨著人民幣國際化，中資銀行亦迎來了高速發展。據《報告》統計，五大行的境外業務近幾年平均增速高達28.56%，其中，境外資產規模最小的農業銀行近些年境外業務增速最快，2014年達76.77%，是五大行平均增長率的2.6倍。

　　股份制銀行中，中信銀行則依舊領先。從指數來看，在參評的3家股份制銀行中，中信銀行國際化水平最高，指數值為4.38，較招商銀行的2.29和廣發銀行的1.22大幅領先。但值得注意的是，從增速上看，廣發銀行增長最快，其次為招商銀行，中信銀行的國際化進程則近5年陷入停滯。

　　盡管國際化水平已有長進，但相比國際大型商業銀行，中資銀行還有很大的差距。

　　《報告》顯示，中資銀行境外資產、營收和利潤占比遠低于國際大型銀行。近8年五大行平均境外資產、營收和利潤占比分別為8.09%、6.12%和6.30%，相比之下，花旗銀行為60.29%、50.59%、50.32%，匯豐銀行為48.36%、62.35%、69.05%，約為五大行平均值的8倍。

　　此外，亦有學者認為，《報告》選取的指標，并不足以體現中資銀行的國際化水平，數字之外，還有難以量化的“軟實力”，才是金融機構國際化的重要標志。

　　“你在海外有機構，有點海外資產、收入、利潤，是不是就算國際化了？我覺得這算初級水平國際化。”IMI副所長、中國農業銀行首席經濟學家向松祚認為，高級水平的國際化，需要中資銀行在主要國際金融中心具有話語權、定價權，“像花旗、匯豐，有能力影響匯率，從這個角度，我認為我們中國銀行體系還稱不上國際化。”

　　“雖然我們現在有幾家銀行叫做國際系統性重要銀行，我們農業銀行也被稱為系統性的一方，但其實我們很不開心，因為有了嚴格要求，限制發展。從整個全球貨幣體系大格局來講，中國的銀行剛剛邁出國門，談不上話語權、定價權。”向松祚建議，未來關于中國金融機構國際化的報告，需反映此類“軟實力”指標。

　　亟須突破人才制度掣肘

　　與國際大行的差距，意味著中資銀行“走出去”的征程，依舊任重道遠。

　　“最新的數據顯示，我們現在已經是124個國家的第一大貿易伙伴，但是銀行體系沒跟上，在拉美、非洲的中國企業找一個銀行開戶都找不到中國的，我覺得這個有現實需要。”在向松祚看來，中資金融機構國際化的速度，并沒有跟上企業“走出去”的步伐。

　　針對中資銀行未來的海外擴張策略，賁圣林建議，中資銀行應結合自身實際進行海外擴張，抓住國家政策的機遇，加強與“一帶一路”沿線國家的金融合作，同時向新加坡、中國香港等發達金融市場國家或地區拓展，并努力填補歐洲空白，加強在非洲、拉丁美洲等國家的布局。

　　他表示，在模式選擇上，對于剛走上國際化道路的商業銀行來說，若東道國監管限制較低，先采用新設境外機構的方式或許相對穩妥一些，待熟悉環境，找到合適的收購對象之后，再通過并購重組、機構整合的方式實現現有機構的有效擴張。

　　“前幾年全球金融危機時，國內有銀行要收購‘歐豬四國’中葡萄牙的一家銀行，報上來以后，我們就問了一個問題，有沒有懂葡萄牙語的，收購方說沒有一個人。”焦瑾璞提醒道，中資銀行在國際化進程中需慎重，在具體操作時，需避免“出現腦子過熱的情況。”

　　向松祚認為，目前中資銀行的海外擴張，面臨三大障礙。一是海外對中資銀行的歧視，國有大行在英國等海外市場“開分行很困難”，進而嚴重限制子行業務，“要增資什么之類的非常麻煩，說白了就是不讓你大規模開展業務。”二是政策之間的矛盾，“很多國家政策是在打架的，一方面要中資企業，特別中資金融機構走出去，另一方面政策體制不支持這個，全部捆死了。”

　　“中國要真正國際化，必須重新塑造人才體制機制。現在我們幾十、上百萬海外留學生很難回到中資銀行，因為你的體制機制進不來，當不了頭，為什么要來。”在向松祚看來，目前亟須突破的，是人才機制的掣肘。